综合退保率是评估人身险公司现金流情况的重要指标 ，也是衡量保险公司业务质量的关键窗口。5月13日 ，北京商报记者梳理70家人身险公司的综合退保率数据发现，今年一季度，人身险行业退保情况总体趋稳 ，行业综合退保率优化明显 。不仅多数公司的综合退保率降至1%以下的低位 ，全行业均值更是降至0.59%的低位 。这一数据背后，折射出行业经营逻辑、消费者行为以及宏观环境的深层次变化。
综合退保率优化
综合退保率是保险行业高度关注的指标 ，它不仅反映了消费者对产品的持有信心 ，更直接关系到险企的资产负债匹配与流动性安全。
据北京商报记者不完全统计，目前已经披露一季度偿付能力报告的人身险公司中 ，70家险企披露了综合退保率指标 ，整体来看，行业的退保率情况来到了低位 。
数据显示 ，这70家公司的综合退保率平均值为0.59% ，去年同期为0.8%；中位数为0.48%，去年同期为0.55% ，两项指标优化明显 。更值得注意的是 ，一季度共有63家险企的综合退保率保持在1%以内，占比高达90%；另有6家险企综合退保率控制在1%—2%之间。
从行业分布来看，此前综合退保率居高不下的险企数量明显减少 ，绝大多数险企成功将综合退保率压降至较低水平 。
综合退保率下降背后 ，映射出人身险行业整体的业务结构调整和业务品质逐渐向好，表明人身险行业整体业务稳健性和客户黏性正在实质性提升 。有业内人士指出 ，综合退保率的高与低具有较为明显的产品特点 ，也与利率环境有关，综合退保率高的产品主要是储蓄型产品 ，其受利率环境和分红收益的影响较大。此前 ，市场利率在高位，会导致消费者投保的保单显得不划算而退保 。
有望保持低位
过去业内常担忧的“退保率高企”问题 ，为何如今得到如此明显的缓解？消费者为何愿意继续持有保单 ，而不是选择“分手”？
“今年一季度综合退保率下降得益于多方面因素 。 ”苏商银行特约研究员付一夫分析，一是近两年保险公司持续优化产品结构 ，提升长期险业务占比 ，降低了短期理财型产品的业务比例；二是行业加强销售行为规范，减少误导性销售行为，提高了保单质量；三是利率持续下行 ，客户手中保单比新产品和其他竞品产品收益更高 ，理性消费者的选择从“退了再买 ”变为“留着更划算”。
此前行业高退保率的背后，往往潜藏着销售误导的影子 ，此前行业屡禁不止的违规销售行为为保险公司埋下了不少隐患 。如部分机构和销售人员为追求业绩 ，存在夸大产品收益 、隐瞒保障范围 、混淆保险与存款等违规销售行为，导致消费者投保后发现实际收益与预期不符 ，进而选择退保 。
近两年 ，随着行业监管趋严、规范化水平提升，为退保率回落并保持低位奠定了基础。同时 ，金融监管部门联合公安部门对“退保黑产 ”的打击也在持续发力、成效显著 ，有效遏制了恶意退保乱象 。此前，“退保黑产 ”团伙通过虚假宣传 、恶意投诉 、伪造材料等手段 ，诱导消费者非正常退保 ，从中收取高额手续费，不仅人为推高退保率，还加剧了险企现金流压力、扰乱行业秩序 ，而持续的打击行动大幅提升了违法成本 ，斩断了非法利益链条，从源头减少了非理性退保行为 。
展望未来 ，人身险行业的综合退保率将走向何方？客户黏性能否维持？付一夫预测 ，未来险企综合退保率指标预计总体保持低位，从宏观层面看 ，利率环境趋于平稳 ，有效增强了保险产品的收益稳定性和吸引力，降低了消费者因收益不及预期而退保的可能性。从险企层面来看 ，险企不断优化客户服务 ，通过续期提醒 、增值服务等举措，进一步增强客户黏性 ，减少主动退保行为 ，多重积极因素叠加，推动行业综合退保率持续维持在低位。
北京商报记者 李秀梅
